编者按：

9月2日，广州市政府常务会议审议通过《关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的行动方案》(简称《方案》)。《方案》提出，推动广州期货交易所落地，在广东自贸试验区广州南沙新区片区设立粤港澳大湾区国际商业银行。9月15日，伟德BETVlCTOR1946金融学系教授沈军、叶德珠接受广州南沙经济技术开发区微信公众号约稿，就南沙自贸区如何充分发挥天然的地理优势和制度创新优势，贯彻落实《方案》，实现金融创新发展建言献策。

以下为原文：

广州南沙自贸区金融创新发展的思考

作者：沈军（伟德BETVlCTOR1946金融学系教授，博士生导师）

2019年2月18日，《粤港澳大湾区发展规划纲要》发布， 7月《广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划（2018-2020年）》印发， 2020年4月《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》发布，9月审议通过《关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的行动方案》（下称《方案》），从规划纲要到行动方案，金融支持建设意见到行动方案，粤港澳大湾区的建设在稳步推进。

毋庸置疑的是，深圳蛇口、广州南沙、珠海横琴是粤港澳大湾区建设的重要平台。通过前期的实地调研和对相关资讯的关注，笔者也真切感受到南沙自贸区在其中所面临的机遇和挑战。自南沙自贸区挂牌以来，各类金融机构加快在南沙落户，金融集聚态势明显。《方案》中指出加快推动设立粤港澳大湾区国际商业银行、广州期货交易所，充分发挥广东省内碳排放交易所的功能，各类金融基础设施平台的逐步搭建与完善，为粤港澳大湾区的发展提供新动能。以实体经济为基础，《方案》聚焦跨境金融、绿色金融、特色金融、科技金融等金融领域，为粤港澳大湾区融合和创新发展指明方向并提供政策支持。审视目前，南沙自贸区的金融发展并非一帆风顺。注册企业多，而当地实际运营企业少，导致客户金融需求有限；金融机构创新权限不足，大多数创新产品作为个案处理，难以进行大范围推广；人才吸引难度大，缺乏熟知三地金融市场的人才；部分支持政策落地困难或达不到理想效果等。

有鉴于此，对南沙自贸区的金融创新提出几点想法。

一、加快推动设立粤港澳大湾区国际商业银行与跨境金融创新

设立粤港澳大湾区国际商业银行，有利于为粤港澳大湾区的建设发展和科技创新提供更全面的服务，充分发挥广州金融发展服务中心、金交会等金融交流合作平台功能，不断凝聚境内外高端交流合作要素。粤港澳大湾区国际商业银行的一大特色是国际，涉及跨境金融创新的多个方面。在跨境双向人民币融资、跨境结算、外汇管理改革试点、自由贸易账户等方面，南沙已经做出了一些成绩。在跨境金融的金融创新上，南沙更需要联系实际，稳步实现，在粤港澳跨境贸易、投融资便利化、对外开放等方面再进一步。

二、加快推动设立广州期货交易所

在经济绿色转型和绿色发展过程中，发展绿色金融对于绿色经济发展意义重大。加快推动设立广州期货交易所是补广州金融短板，通过充分发挥广东省内碳排放交易所的功能，搭建粤港澳大湾区环境权益交易与金融服务平台。碳排放权期货不仅会促进南沙乃至国内环境保护的提升，还会极大地促进碳金融和绿色金融事业的发展，使得金融资源更加倾向于低碳经济领域。因此，建立完善粤港澳大湾区绿色金融合作工作机制，积极推动粤港澳大湾区绿色金融合作有着重要的意义。

三、设立港澳保险售后服务中心

今年7月底，省地方金融监管局等部门印发《关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的实施方案》，支持符合条件的港澳保险机构在南沙区设立经营机构；推动在南沙区设立港澳保险售后服务中心，为在内地工作或居住并持有港澳保单的港澳居民提供人身保险和医疗保险的售后服务。此举措将有序推进南沙与港澳金融市场互联互通和金融产品互认。

四、科技金融助力

科技金融方面，推动区内银行设立科技支行，设立南沙区科技型中小企业信贷风险补偿资金池和创业投资引导基金。大力发展股权投资基金，助推小马智行、云从科技等迅速壮大为“独角兽”企业。与上交所开展战略合作推动区内企业登陆科创板，支持南沙科技创新产业做大做强。

五、完善基础设施建设

政策上的优惠吸引了南沙金融机构的集聚，但是南沙实体经济的薄弱导致了当地金融服务需求少，进一步也影响了在南沙注册设立的金融机构的金融创新的动力。因而，南沙更需要完善当地基础设施建设，优化营商环境，有了更多的需求，金融机构的金融创新发展便会有了动力源泉。

港科大（广州）将为南沙乃至粤港澳大湾区的高等教育注入更多国际化的创新要素，辐射湾区内城市群、驱动创新发展。国际金融论坛永久会址落户广州南沙区是广州进一步融入全球发展的创新举措，它将有助于吸引更多的国际机构、企业、资本、和人才融入广州、融入南沙，以新的方式推动广州、南沙的经济和金融深化发展，以新的举措推动粤港澳大湾区走出中国，走向世界。

抢抓《方案》新机遇，推动南沙金融创新开新篇

作者：叶德珠（伟德BETVlCTOR1946金融学系教授，博士生导师）

广州是千年商都，并且历来是中国改革开放先行先试重要地区，但在金融方面却一直缺乏有显示度、够份量的平台，导致本地区的金融发展和金融结构优化受到限制，也一定程度上限制了实体经济的结构优化和转型升级。这次粤港澳大湾区建设战略设想的提出及实施，适逢国际政治经济大变局，全球产业链与金融链都面临重组，粤港澳大湾区建设创新与开放意义更加重大、形势也更加迫切。在此背景下，广州市借着粤港澳大湾区建设的东风，提出《关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的行动方案》，内容可圈可点，夯实了广州的金融基础建设，将形成广州的经济金融结构布局和优化的重要节点。南沙作为自贸试验区，有着天然的地理优势和制度创新优势，也是广州此次贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的行动方案的主战场。

该行动方案中有两个重要的金融创新，一是推动广州期货交易所落地，二是推动在广东自贸试验区广州南沙新区片区设立粤港澳大湾区国际商业银行。两者皆是广州金融特色创新的重要支点，是广州金融补短板、创新路的重要支撑。

一家期货交易所的建立将会促成衍生几百家相关金融机构，加上上下游的配套、产品开发与创新，因此广州期货交易所的落地将对广州的GDP起到积极促进作用，也会形成相应规模的税收。除了这些有形的收益之外，期货交易所等平台的建立，还将会促成广州金融资源的有序重组与有效聚集，提升广州金融体系的凝聚力和向心力，为广州的国际金融中心建设夯实基础。

国际商业银行是广州特色金融创新的重要支撑。广州市通过推动南沙筹建粤港澳大湾区国际商业银行，充分发挥南沙金融业对外开放试验示范窗口功能，发挥广州金融发展服务中心、金交会等金融交流合作平台功能，不断凝聚境内外高端交流合作要素。国际商业银行的建成将使广州更有底气参与国际金融竞争，对接国际金融资源，形成特色金融创新，强化广州的国际金融中心建设底色。同时也能使广州更有效地承接港澳金融资源，为进一步改革开放积累经验，同时还可为港澳金融资本的布局与承接提供战略纵深。

南沙片区的规划重点方向是建设具有世界先进水平的综合服务枢纽，打造成国际性高端生产性服务业要素集聚高地，要达到这个战略目标，金融创新是核心环节。这次行动方案落实就是一个很好的抓手。南沙如果能通过此次行动方案将广州期货交易所与国际商业银行这两个金融创新落实，必将集聚人气，进一步盘活现有资源，做实做强广州金融业，带动高端生产性服务业，引领实体经济结构优化，形成画龙点睛效应，提升广州的金融国际化水平。

本文首发在广州南沙经济技术开发区微信公众号“粤港澳大湾区创新合作”上。

来源：BETVLCTOR伟德官网下载经济与社会研究院政策研究中心